要約
ICICI Prudential AMCのVaibhav Dusad氏は、テクノロジーと大手民間銀行に魅力的な投資機会を見出しており、金融機関は金利サイクルの変化に適応している。集中ポートフォリオがアルファを生み出す方法や、銀行業界や金融サービスの見通しについて語っている。また、逆張りの機会も新年に向けて浮上している。
背景情報
- ICICI Prudential AMCは、テクノロジーと大手民間銀行を市場の課題に対する魅力的なエントリーポイントとして特定している。
- 高い評価と不均一な収益の勢いに苦しむ市場で、ICICI Prudential AMCは快適なポケットが出現していると見ている。
- 上級ファンドマネージャーのVaibhav Dusad氏は、なぜテクノロジーや大手民間銀行が適切なエントリーポイントを提供し、金利サイクルのダイナミクスが金融業界を再構築しているか、そしてどこで逆張りの機会が発生する可能性があるかを説明している。
今後の影響
– 投資ポートフォリオにおける集中戦略
- 高い信念と結果を増幅させる。
- 高いリスクを伴うが、実行された投資テーゼが報われる可能性がある。
– ITセクターの位置づけの進化
- ITセクターに対する過小評価から過大評価にシフト。
- 米欧の企業向けテクノロジー支出の底入れが見え、取引の勝ち数が強い。
– 市場規模別のポートフォリオポジショニング
- 主に中型および大型株に投資。
- ボトムアップの株選択によりアルファを生み出している。
– イノベーションファンドにおけるアプローチ
- 市場シェアを獲得する可能性のある企業に投資。
- インドがAIやディープテックなどの新興テーマに直接参加する機会が限られていることを考慮している。
